603086保险资管规模逾万亿 转型大幕已经开启

  • 时间:
  • 浏览:2

【编者按】随着泛资管时代的到来,保险资管也加快了发展步伐。日前,面对迅速发展的保险资管业,监管层明确指出,保险资管要改变账户式管理为主的603086模式。

  随着泛资管时代的到来,保险资管也加快了发展步伐。日前,面对迅速发展的保险资管业,监管层明确指出,保险资管要改变账户式管理为主的模式,尽快完成市场化转型,这有利于保险行业的整体发展。不过,尽管保险资管发展较快,但面对竞争激烈的金融市场,保险资管面临较大的市场挑战。

  保险资管规模逾万亿

  保险资管的家底有多大?有数据显示,截至今年10月底,保险资管行业整体规模已经达到1.1万亿元。也就是说,保险资管目前整体也迈入了“万亿”俱乐部,从而与保险行业在金融版图中的地位开始相衬托。

  数据显示,在整个约45万亿元资产管理蛋糕的版图下,银行、信托、基金、保险分别约占28.3%、27.7%、22.7%和21.1%。很显然,与其他资产管理行业比,保险资产管理业的市场化程度和市场竞争力差距仍存,但凭借原有的行业基础,相信其具备厚积薄发的潜力。

  中国保险资产管理业协会执行副会长兼秘书长曹德云表示,近年来,特别是2013年,保险资产管理发展迅速,目前已形成包括基础设施投资计划、不动产投资计划、股权投资计划、项目资产支持计划、组合类产品等五大类系列产品,逐渐确定了投资稳健、安603086全较高、收益较高的品牌形象。

  另外一组数据显示,截至2013年底,12家保险资产管理机构累计发起设立184项基础设施和不动产债权投资计划,注册规模5818.6亿元。其中2013年新增注册债权投资计划90项,注册规模2877.6亿元,注册量和规模相当于过去7年的总和。

  转型大幕已经开启

  其实,去年以来,保险资管的产品化进程正在不断加快。自2006年出现第一只证券组合类保险资产管理产品和第一只基础设施投资计划产品之后,保险资管开始进入转型期。

  今年9月,保险资产管理协会的成立为保险资管市场化转型奠定了基础。保监会主席项俊波在协会成立大会上曾表示:“今后,对于监管部门不便管的事务,可以交给协会和市场去管理;对于符合市场需求、风险可控的业务创新,可以交给协会和市场去研究推动;对于行业能够自律管理的事项,可以交给协会通过自律公约实现自我约束。”

  对于保险资管转型方向,中国保险资产管理业协会执行副会长兼秘书长曹德云近日在《资管研究》发表署名文章表示:“加快保险资管产品创新将主要从四个方面着手,一是加强政策支持、鼓励产品创新;二是加强基础研究、厘清主要问题;三是加快注册改革、提高注册效率;四是加强系统建设、提高产品流动性。目前,保险业已设立18家综合性保险资产管理公司、10余家专业性保险资产管理公司,在香港地区设立10家资产管理子公司,专业化运作水平正不断提高。”

  两条主线日趋清晰

  而从目前来看,保险资管转型的两条主线日渐清晰,即国内和国外同时推进。

  从国内市场来看,引入体系外专业机构投资者管理保险资金正成为保险公司的共同选择。中国平安、中国太保等均有所行动。中国人寿总裁林岱仁近日表示:“今年已实质性地推进了境内外的市场化委托投资,境内首批选定了15家专业投资管理机构分别管理19个组合、总额度200亿元人民币,8月份进入实质性的运营。同时在全球的外币投资市场化委托方面,公司的选聘(工作)已经完成。”

  对于“走出去”战略,上周末,中国保监会副主席陈文辉表示,保险资金“走出去”,既符合国家整体发展战略,也是自身发展的需要,是大势所趋。他透露,截至11月底,中国保险业海外投资总额达到159.9亿美元(折合人民币约1240亿元人民币),占保险业总资产的1.26%。按照大类监管要求,保险资金境外投资占比可以到10%。今年以来,保险资金境外投资呈现加速度态势。目前,已经有中国平安、中国人寿、安邦保险、阳光保险等险资纷纷出手,将海外一些著名的地标性建筑和百年老店纳入囊中。

  多家保险谋求转型

  而从保险公司来看,谋求转型的不在少数,单从市场曝光程度就能看出端倪。

  日前,西南证券股权转让事宜有了新的进展,有消息称,富德生命人寿、上海绿地、新华联集团、财信地产是进入西南证券最后竞购603086阶段的4家受让方,而富德生命人寿有可能成为最终的胜出者。据了解,过去两年时间里,生命人寿在A、H 股市场纵横捭阖,除了对金地集团和首钢资源的持股比例均达到29.99%外,富德生命人寿对佳兆业、中煤能源的收购案等,累计耗资已远远超过百亿元。随着富德保险控股的成立,以富德生命人寿为核心的涉及能源、地产、金融等板块的金控集团发展思路逐渐清晰。

  同时,陆家嘴国泰近日已完成增资补血第一步,未来本土化的经营以及陆家嘴综合金融策略有可能成为陆家嘴国泰业务的突破口。12月12日,保监会发布消息,核准何勇接替徐昭担任陆家嘴国泰人寿董事长一职。本轮的人事调整,也意味着东航集团从陆家嘴国泰管理层中完全退出,而陆家嘴金融也将逐步接管这一合资险企。

  此外,泰康人寿股权转让“大戏”仍在上演。继中远财务、中外运长航、中国交建之后,中仪集团、中信信托将其所持有的泰康人寿的股权,相继在北交所挂牌转让。按照这样的挂牌频率和金额,业内人士对此分析,近期泰康人寿股权密集挂牌,或为其上市铺路。